Dimensionar operaciones dentro de los límites de una prop firm

Los dos límites

Las prop firms imponen un límite de pérdida diaria, normalmente del 4 % o 5 % del saldo, y uno total, habitualmente entre el 8 % y el 12 %. El diario se reinicia cada sesión. El total no: es un suelo para toda la vida de la cuenta.

Esa diferencia lo es todo. Perder un 4 % hoy puede ser perfectamente legal, y a la vez consume de forma permanente casi la mitad de una asignación total del 8 %. Los traders fracasan en los retos por tratar el límite diario como si fuera el presupuesto y descubrir el total solo cuando los detiene.

Manda el límite más ajustado

Antes de dimensionar una operación, calcula las dos cantidades restantes y quédate con la menor. Si a tu margen diario le quedan 400 USD pero al total solo le quedan 150, entonces tienes 150, y una operación que arriesgue 200 no es viable por buena que parezca.

La calculadora hace esa comparación por ti cuando rellenas la sección de prop firm: metes tus dos límites en porcentaje y cuánto has perdido ya hoy y en total, y te dice lo que queda de verdad, cuántas operaciones perdedoras del tamaño actual caben dentro y cuál es el lotaje máximo que se mantiene dentro.

Lee qué tipo de drawdown tienen tus reglas

Las firmas miden el límite total de tres maneras distintas, y se comportan de forma muy diferente.

• Estático — el suelo queda fijo en el saldo inicial menos la asignación. Los beneficios construyen un colchón real por encima.
• Trailing sobre balance — el suelo sigue hacia arriba tu máximo de operaciones cerradas y nunca vuelve a bajar. Los beneficios no se acumulan como protección.
• Trailing sobre equity — el suelo sigue tu equity máxima, incluido el beneficio no realizado. Una operación abierta que sube y devuelve lo ganado puede romper la cuenta sin que se haya cerrado ni una sola operación perdedora.

Con trailing sobre equity, dejar que un ganador se retraiga no es solo decepcionante, es peligroso. Comprueba qué tipo se te aplica antes de dimensionar nada, porque el mismo 2 % de riesgo significa cosas distintas bajo cada uno.

Hábitos prácticos que mantienen vivo el reto

Arriesga menos de lo que permiten las reglas. Si el límite diario es del 5 %, dimensionar al 0,5 % por operación significa que hacen falta diez pérdidas seguidas para alcanzarlo, lo que convierte una mala sesión de fatal en simplemente molesta.

Cuenta las posiciones correlacionadas como una sola. Tres operaciones contra el dólar al 1 % cada una son una apuesta del 3 %, y a un límite diario le da igual que las abrieras por separado.

Sabe a qué hora cambia el día en tu firma, porque suele ser una hora concreta del servidor del bróker y no tu medianoche local, y una operación mantenida a través de esa frontera pertenece a un día distinto del que crees.

Deja sin tocar el último tramo del margen diario. Llegar exactamente al 5,0 % cuando el límite es del 5 % es una infracción, y el deslizamiento de un stop basta para llegar ahí desde lo que parecía un 4,8 % seguro.

Preguntas frecuentes